„Energopol-Południe” Spółka Akcyjna

Prospekt_Emisyjny_Energopol_Poludnie_SA.pdf

POBIERZ:
PROSPEKT EMISYJNY - OFERTY PUBLICZNEJ AKCJI SERII F
I DOPUSZCZENIA DO OBROTU NA RYNKU
REGULOWANYM PRAW POBORU AKCJI SERII F,
PRAW DO AKCJI SERII F ORAZ AKCJI SERII F>>

POBIERZ: ANEKS NR 1 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO AKCJI SERII F>>

POBIERZ: ANEKS NR 2 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO AKCJI SERII F>>

POBIERZ: ANEKS NR 3 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO AKCJI SERII F>>

POBIERZ: ANEKS NR 4 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO AKCJI SERII F>>

POBIERZ: ANEKS NR 5 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO AKCJI SERII F>>

POBIERZ: ANEKS NR 6 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO AKCJI SERII F>>

POBIERZ: ANEKS NR 7 DO PROSPEKTU EMISYJNEGO AKCJI SERII F>>



PYTANIA I ODPOWIEDZI ZWIĄZANE Z EMISJĄ AKCJI SERII F
Pytania i odpowiedzi z dnia 10 maja 2007

Czy wszystkie akcje "Energopol - Południe" S.A. będą uczestniczyły w zakupie akcji "J.W. Construction Holding S.A." ?
Nie, akcje serii F nie będa uczestniczyły w objęciu transzy kierowanej przez "J.W. Construction Holding S.A." do akcjonariuszy "Energopol - Południe" S.A. Możliwość zakupu akcji "J.W. Construction Holding S.A." , będą mieli tylko akcjonariusze, którzy posiadają akcje "Energopol - Południe" S.A. zarejestrowane w KDPW na dzień 15 maja 2007.

Do kiedy można kupić akcje "Energopol - Południe" S.A., które będą uprawniały do udziału w transzy "J.W. Construction Holding S.A." ?
Do 10 maja 2007 (z uwagi na trzydniowy termin rozliczenia w KDPW).

Pytania i odpowiedzi z dnia 25 kwietnia 2007 roku:

Co to jest prawo poboru?
Jest to zasada umożliwiająca zachowanie przez dotychczasowych akcjonariuszy co najmniej proporcjonalnego (takiego samego, jak przed emisją) udziału w kapitale zakładowym spółki akcyjnej po nowej emisji jej akcji.
W ramach prawa poboru objęcie przez akcjonariuszy nowych akcji zależy ściśle od posiadanej przez nich liczby akcji w tzw. dniu ustalenia prawa poboru.

Kto zdecydował o takiej, a nie innej konstrukcji emisji akcji z prawem poboru w przypadku Energopolu-Południe?
Decyzję podjęło Nadzwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy Energopolu-Południe w dniu 26 lutego 2007 r. (uchwała nr.3).
Postanowiło ono:
- wyemitować 8,8 mln akcji serii F, które zostaną zaoferowane akcjonariuszom na zasadach prawa poboru
- posiadacz jednej akcji uzyskał jedno prawo poboru do objęcia czterech nowych akcji po cenie 4 zł za akcję
- ustalić dzień ustalenia prawa poboru to 23 marca 2007 roku.

Czy warto zapisać się na akcje Energopolu-Południe w ramach emisji akcji serii F z prawem poboru?
Zdecydowanie TRZEBA zainteresować się nową emisją Energopolu-Południe, tzn. ZŁOŻYĆ zapis na akcje nowej emisji po 4 zł za sztukę lub SPRZEDAĆ prawa poboru na giełdzie. W przeciwnym razie poniesie Pan(i) dużą stratę spowodowaną najpierw odjęciem praw poboru od posiadanych akcji, a następnie wygaśnięciem praw poboru.

Kto może kupić akcje Energopolu-Południe po 4 zł za sztukę?
Prawo do zakupu (objęcia) akcji serii F po 4 zł za sztukę mają:
- osoby będące akcjonariuszami Energopolu-Południe na koniec dnia prawa poboru, tj. 23 marca 2007 roku (uwzględniając procedurę T+3 należało mieć akcje na koniec sesji w dniu 20 marca 2007 r.), które nie sprzedały tych praw do momentu złożenia zapisu na akcje serii F oraz
- osoby, które zakupiły prawa poboru do akcji serii F i nie sprzedały ich do dnia złożenia zapisu.

Ile mogę kupić akcji za jedno prawo poboru?
Cztery akcje.

Ile będzie mnie kosztować zapis na akcje nowej emisji?
Posiadacz każdej akcji w dniu ustalenia prawa poboru uzyskał prawo objęcia czterech walorów nowej emisji po cztery złote za akcję. Oznacza to, że objęcie czterech akcji wynikających z prawa poboru to koszt 16 zł. Dodatkowymi kosztami związanymi z objęciem akcji serii F mogą być prowizje maklerskie i koszty transferu gotówki w celu opłacenia kupowanych akcji.

W jaki sposób mam się zapisać na akcje nowej emisji Energopolu-Południe?
Należy w tym celu zgłosić się do biura maklerskiego, w którym mamy rachunek i wypełnić formularz zapisu na akcje serii F oraz opłacić obejmowane akcje.
Inwestorzy składający zapisy podstawowe i dodatkowe okazują w domu maklerskim przyjmującym zapis odpowiednie dokumenty, zgodne z wymogami identyfikacji inwestorów obowiązującymi w tej instytucji (dowód osobisty lub paszport).
Zapisy mogą być składane za pośrednictwem Internetu i faksu, o ile taką formę dopuszcza biuro maklerskie przyjmujące zapis.

Co to są tzw. zapisy dodatkowe i czy mogę w nich uczestniczyć?
Posiadacze praw poboru, którzy nabyli prawa poboru w dniu ustalenia (nie dotyczy to osób, które kupują prawa poboru na giełdzie) mogą zapisać się na akcje Energopolu-Południe również w ramach tzw. zapisów podstawowych i dodatkowych. Zapis dodatkowy składa się na akcje, które – z różnych powodów – mogą zostać nieobjęte przez część osób, którym przysługuje to prawo.
Zapis dodatkowy można złożyć na maksymalnie na wszystkie oferowane akcje serii F (8,8 mln sztuk).
Zapisy dodatkowe mogą złożyć również osoby, które wcześniej sprzedały na giełdzie prawa poboru nabyte w dniu ustalenia prawa poboru.

Czy mogę zapisać się na akcje za pośrednictwem pełnomocnika?
Tak. Pełnomocnictwo powinno być udzielone na piśmie i zawierać wszystkie wymagane prawem informacje. W celu uzgodnienia formy pełnomocnictwa zalecany jest uprzedni kontakt z biurem maklerskim, w którym będzie składany zapis.

Nie chcę uczestniczyć w nowej emisji akcji Energopolu-Południe. Co mam zrobić z posiadanymi prawami poboru?
Należy sprzedać prawa poboru na giełdzie. W przeciwnym razie poniesie Pan(i) dużą stratę, bowiem po zakończeniu notowań praw poboru – będzie można je zbyć najpóżniej 10 maja 2007 r. - prawa poboru automatycznie wygasna i straca ważność

Czy będę musiał podejmować jakieś dodatkowe działania, aby sprzedać prawa poboru?
Nie, nie potrzeba w tym celu podejmować żadnych działań. Jeśli posiadał(a) Pan(i) akcje Spółki w dniu ustalenia prawa poboru uwzględniając procedurę T+3, prawa poboru zostały automatycznie zapisane na rachunku inwestycyjnym w Pana(i) biurze maklerskim.

Czy grożą mi jakieś konsekwencje, jeśli nie skorzystam z przysługującego mi prawa poboru?
Poza nie uzyskaniem dochodów ze sprzedaży praw poboru, nie ma żadnych prawnych konsekwencji takiej decyzji.

Od czego zależy cena praw poboru?
Główne czynniki wpływające na wycenę praw poboru to konstrukcja prawa poboru, notowania akcji wcześniejszych serii oraz spekulacja.
Cena praw poboru do nowych akcji spółki jest przede wszystkim zależna m.in. od konstrukcji samego prawa poboru, tj. ceny emisyjnej nowych akcji oraz ilości walorów, które można objąć w ramach prawa poboru (wycena praw poboru do dużej ilości akcji po niskiej cenie sprzyja wyższej cenie praw poboru).
Kolejnym czynnikiem są bieżące notowania akcji spółki, która wypuściła prawa poboru. Cena akcji już notowanych jest na ogół zbliżona do wyceny nowych akcji wynikającej z konstrukcji prawa poboru. Wzrost notowań akcji wcześniejszych emisji powoduje na ogół zwyżkę ceny praw poboru i na odwrót.
Czynniki spekulacyjne (popyt i podaż) mogą wpływać zarówno na wzrost, jak i spadek ceny praw poboru.

Kiedy będę mógł sprzedać prawa poboru?
Wtedy, gdy będą notowane na giełdzie. OStatnim dniem notowań praw poboru bedzie 10 maja 2007 r.

Kiedy będą przyjmowane zapisy podstawowe i dodatkowe w ramach wykonania prawa poboru?
Zapisy na akcje serii F w ramach wykonywania prawa poboru i zapisy dodatkowe rozpoczną się w dniu 8 maja 2007 roku i przyjmowane będą do dnia 15 maja 2007 roku. Zakończenie subskrypcji planowane jest najpóźniej na 30 maja 2007 roku.
Gdyby z jakichś powodów konieczna była zmiana tych terminów, zarząd Energopolu-Południe poinformuje o tym niezwłocznie akcjonariuszy osobnym komunikatem, który będzie aneksem do prospektu emisyjnego.

Dlaczego akcje straciły tak bardzo na wartości po odjęciu prawa poboru?
Wynikało to z konstrukcji emisji. Akcjonariusze Energopolu-Południe zdecydowali o emisji 8,8 mln akcji serii F po cenie 4 zł za akcję.
Cena emisyjna nowych walorów przyznanych inwestorom, którzy nabyli prawo poboru, była w tym momencie znacznie niższa od akcji już notowanych. Dlatego część inwestorów mogła kupować akcje Energopolu-Południe wcześniej, aby zdobyć prawo poboru, a następnie sprzedać akcje, zachowując prawa poboru i chcąc zapisać się na nowe akcje.

Dlaczego akcje Energopolu-Południe straciły tak bardzo na wartości jeszcze przed dniem ustalenia prawa poboru?
Wynikało to z systemu rozliczeniowego Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych, tzw. procedury T+3. Zgodnie z nią, aby uzyskać prawa poboru do nowej emisji Energopolu-Południe, należało mieć zapisane na rachunku na zakończeniu sesji giełdowej najpóźniej trzy dni wcześniej przed faktycznym dniem prawa poboru, tj. 20 marca 2007 r.

Co to znaczy T+3?
T+3 to procedura Krajowego Depozytu Papierów Wartościowych (KDPW), który zajmuje się rozliczaniem większości transakcji na polskim rynku kapitałowym. Papiery wartościowe notowane na giełdzie w Warszawie są zdematerializowane, a transakcje nimi rozliczane poprzez system komputerowy KDPW. Procedura rozliczeniowa praw poboru trwa trzy dni robocze, stąd określa się ją mianem T+3.

Kiedy zostaną przydzielone akcje nowej emisji?
Przydział akcji serii F nastąpi nie później niż 30 maja 2007 roku.